20世纪90年代末，发展消费信贷被作为改善居民消费环境、扩大即期消费需求的重要政策提出。近年来，常德市消费信贷规模迅速扩大，2012年全市消费贷款余额达到89.5亿元，是2001年的28倍。

　　一、常德市消费信贷发展现状及特点

　　（一）消费信贷增速受政策影响非常明显。从消费信贷发展历程看，消费信贷增速受国家宏观调控政策影响较大。2002年和2003年，全市消费信贷增速分别高达117.8%和104.6%，这与期间国家密集出台的扶持培育政策密不可分。2003年后，随着国家对消费信贷业务的严格管理，消费信贷发展增速急剧下降，并于2006年跌到－13.5%的最低点；而2007年增长28.7%，主要源自房地产市场过热。2008年国际金融危机爆发后，国家调整了宏观政策方向，积极鼓励支持发展消费信贷，直接推动了消费信贷的快速发展。2009-2011年，增速均在40%以上，2012年在高基数的基础上，增速也达到29.5%。

　　（二）消费信贷品种较多，个人住房贷款居主导地位。近年来，各银行机构将消费信贷视为拓展信贷营销业务、优化信贷资产结构的重要手段。到目前为止，全市消费信贷品种已从最初单纯的住房贷款，发展到包括住房贷款、汽车贷款、助学贷款、装修贷款、综合消费贷款等10大类20多个品种，初步建立了多样化、多层次的消费信贷产品体系。从品种发展规模看，自2001年开展消费信贷业务以来，常德住房贷款一直占据消费信贷的绝大部分。2005—2012年，全市住房贷款余额占消费贷款比重始终保持在80%左右，其中2011年最高达86.6%。2012年末，全市住房贷款余额76.5亿元，占消费贷款的比重为85.5%。随着城镇居民收入不断增长和信贷消费模式逐渐被接受，汽车贷款和综合消费贷款发展势头强劲。2005—2012年，汽车贷款和综合消费贷款年均增速分别为22.8%和14.9%。2012年末，其占消费贷款余额比重已分别达到10.9%和2.5%。

　　二、全市消费信贷发展中存在的问题

　　（一）股份制商业银行信贷比重仍较低。发展失衡，机构、城乡发展差异较大。2001—2009年，全市消费信贷市场几乎全部被工、农、中、建四大国有商业银行垄断，占各项贷款余额比重超过99%。近年来，随着股份制商业银行的进驻并陆续发展消费信贷业务，全市开展消费信贷业务的银行机构已从最初的国有商业银行扩展到所有的商业性银行机构，但国有商业银行仍是消费信贷的发放主体。2012年末，全市国有商业银行消费信贷占消费信贷总量的87.5%，其他商业银行仅占到消费信贷的12.5%。

　　（二）信贷业务城市发展快于农村。常德消费信贷业务发展呈现出明显的“二元”特征。绝大部分的消费信贷投放于城市区域，农村消费信贷发展缓慢。2011年和2012年，全市农村农户消费信贷分别为6.6亿元和9.7亿元，仅占当年消费信贷的比重分别为9.6%和10.8%。究其原因：一方面，随着国有商业银行机构收缩和基层贷款权限上收，县域银行机构金融服务不足阻碍了农村消费信贷发展；另一方面，农村居民普遍收入较低，且收入稳定性较差，加上社保机制不完善和长期“量入为出”的消费习惯，导致农村居民很少主动应用消费信贷。

　　（三）消费信贷资源流向低收入群体的较少，对整个社会消费拉动作用有限。凯恩斯的消费倾向理论表明，高收入阶层的消费倾向必然低于中低收入阶层的消费倾向。表2中数据显示，2009—2012年，常德城镇低收入户的消费倾向由0.81提高到0.85，平均高于高收入户的消费倾向0.16个百分点；中等收入户的消费倾向保持稳定，基本维持在0.7左右；较低收入户的消费倾向由0.84下降到0.76，但仍分别高于高收入户和较高收入户的消费倾向0.12和0.06个百分点。高收入阶层的消费需求已趋向满足，更多的钱是用来投资；中低收入阶层特别是中等收入阶层已进入消费需求层次提升阶段，有着很大的消费需求潜力，对整个社会消费具有巨大的拉动作用。

　　消费信贷拉动居民消费的前提条件之一，便是这些消费贷款能够流向消费倾向较大的中低收入群体。然而，出于对信贷防范风险的考虑，各银行机构开展消费信贷业务时设置的门槛较高，贷款对象主要集中在如公务员、金融保险、学校医院等部门职工以及个体工商户等具有稳定收入来源的中高收入阶层。据调查了解，2012年，农行个人消费贷款中公务员、企事业单位及个体工商户消费贷款占比高达91.4%，农户消费贷款占比仅0.2%。表3中数据显示，低收入户人均消费信贷近几年不足25元，即使最高的2012年也只有20元，总体看，低收入户和较低收入户人均消费信贷额还不足50元。与之相比，高收入家庭人均近1000元的消费信贷比低收入家庭要多了远远不止10倍。因此，大量的消费信贷更多地流向高收入群体或具有稳定工作群体，而将真正需要贷款的低收入者拒之门外，导致其对提高社会消费需求并没有起到应有的剌激作用。

　　（四）消费信贷资源由于较多地支持住房、汽车等消费需求，对其他领域消费性需求产生挤出效应，消费对经济增长的贡献率在降低。由于所有消费信贷中住房贷款开办最早，相关业务配套措施齐全，加上单笔金额较大且有抵押作保证，房贷业务风险相对较低，各银行机构均将住房消费贷款视为最重要的支柱性业务品种。2012年末，全市银行机构住房消费贷款已由2005年的13.7亿元增加至67.4亿元，增长幅度高达3.9倍，年均增长速度达22%，而且八年间住房消费贷款占消费信贷的比重均在80%左右。他们通过住房消费贷款满足住房需求后就面临沉重的债务负担，还款压力将逼迫其提高储蓄，降低即期消费。同时在消费信贷总量一定的条件下，住房消费贷款的增加意味着其他消费贷款的减少，对其他领域消费性需求产生挤出效应，降低消费对经济增长的贡献率。

　　（五）经济体制转型加剧收入不确定性，未来大额支出增强预防性储蓄心理，抑制了居民消费的提升。随着经济体制改革的不断深化和就业观念、就业形式、的变化，城镇居民的收入来源渠道呈现多元化趋势。非工资性收入在城镇居民收入中所占的比重明显提高，由2003年的22.8%提高到2012年的33.8%（表5），由于非工资性收入比工资收入的波动要大得多，给城镇居民收入预期带来了不稳定因素，加之宏观经济形势不景气、企业经济效益下滑，进一步增强了城镇居民收入的不稳定性。为应对未来大额支出刚性支出，在消费信贷约束的条件下，城镇居民不得不进行储蓄积累，进而抑制了居民消费的提升。

　　三、扩大信贷消费的对策建议

　　（一）逐步缩小不同阶层间收入差距，为扩大消费信贷提供良好的社会基础。居民收入水平高低是消费信贷承受能力高低的重要表现。中低收入阶层的消费信贷需求比高收入阶层要高，但迫于收入水平较低、其承贷能力有限，巨大的潜在消费信贷需求并未有效启动，不利于居民整体消费水平的提高。因此，要保持居民特别是低收入群体收入较快增长，逐步缩小收入分配差距，保证其具有较强的经济承贷能力，潜在的消费需求才可能转化真正的有效需求。

　　（二）采取多种措施，扩大消费信贷覆盖率，削弱消费信贷领域过于集中产生的挤出效应。目前，常德银行机构的消费信贷品种中除住房和汽车领域获得的贷款较多外，其他领域获得的贷款很少，对其他领域的消费增长产生较大的挤出效应。因此，要充分发挥消费信贷对消费的刺激作用，就必须采取切实措施，逐步扩大消费信贷覆盖率，削弱消费信贷领域过于集中产生的挤出效应。一是完善消费信贷管理。降低消费信贷门槛，使越来越多的低收入群体能够获得消费贷款，逐步实现消费信贷的“平民化”。二是合理细分消费群体。根据不同层次的消费主体提供不同类别的消费信贷品种，以满足不同层次消费者的多元化需求。三是拓展农村消费市场。加快村镇银行、小额贷款公司等机构在农村地区的发展步伐，形成农村消费信贷发展合力，支持农民消费需求向高档次、多样化发展。

　　（三）完善社会保障体制，减少体制转轨带来的居民支出不确定性预期。健全与完善社会保障体制有助于改变居民未来支出不确定性，减少预防性储蓄，增加消费信贷，扩大消费需求。虽然近年来我国加快社会保障体制改革步伐，但远未达到解决居民消费后顾之忧的地步。绝大部分居民对未来支出预期并不乐观，以住房、医疗、教育及养老等支出为动机的预防性储蓄占据居民储蓄的绝大部分。因此，要进一步健全和完善社会保障制度，通过医疗、教育、养老、住房等体制改革，改善居民支出预期和提升消费意愿。使居民更合理地预期未来各方面支出,从而更理性地安排储蓄与支出比例。

[供稿：常德市统计局]
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