2003年下半年以来，国家为了防止经济出现大起大落，果断地实施了宏观调控政策，中央银行也相应调整货币信贷政策，由此前的较为宽松改为适度从紧，对钢铁、水泥、电解铝、纺织和房地产五大行业实行严格的信贷控制。在这样一种宏观环境下，作为经济欠发达地区，我市金融机构认真贯彻落实国家宏观调控政策，坚持从永州实际出发，不断调整信贷结构，改进金融服务，在压缩五大行业信贷投入的同时，切实加大了对农业的信贷投入，确保了货币政策在区域经济中有效发挥作用，总体上保持了平稳的发展态势。

    一、今年前三季度金融运行的基本特点及全年预测

    受国家宏观调控政策的影响，今年前三季度我市金融运行呈现出一些新的特点，表现为存款持续增长、贷款增长乏力、现金回笼增多、信贷质量改善、经营效益提高。

    （一）存款持续增长，增速有所减缓。9月末，全市各项存款余额261.92亿元，比年初增加33.49亿元，增长14.6%,同比少增5.3亿元,增速下降了6个百分点。存款增幅下滑的主要是企业存款。9月末,全市企业存款余额31.32亿元,比年初增加1.64亿元,同比少增5.4亿元。影响企业存款增长的主要因素有：一是随着去年底衡枣高速、洛湛铁路邵永段和永连公路等重点建设项目的建成完工，今年没有大型重点工程项目上马，失去了去年同期那种大的存款来源；二是长丰集团迁址长沙。虽然今年六月份长丰汽车股份成功地从股市募集了近11亿元的资金，但随着长丰的搬迁，存款也随之减少；三是零陵烟厂、长丰集团、永州电信等企业归还了银行5个多亿的贷款,相应影响了企业存款的增长;四是信贷紧缩,派生存款相应减少;五是企业产销不旺,相互拖欠增加,货款回笼不及时。储蓄存款方面则继续保持了强劲的增长势头。9月末，全市居民储蓄存款余额209.31亿元，比年初新增28.43亿元，同比多增2.2亿元。储蓄存款的增长主要体现在农村,得益于农民增收。全市仅农行、农村信用社和邮政储蓄三家以农村为主要吸储对象的金融机构就新增储蓄21.12亿元，同比多增5.1亿元。

    （二）贷款增长乏力,结构有所变化。9月末,全市各项贷款余额144.92亿元，仅比年初增加6.99亿元，同比少增5.75亿元。影响贷款增长的主要原因有:一是零陵烟厂被常德卷烟厂兼并后，由于常德烟厂效益好、资金充裕,主动归还了工行的2.6亿元贷款；二是长丰集团和长丰汽车股份公司总部迁址长沙后归还了工行2.2亿元贷款;三是今年中行、建行股份制改造，市中行、建行新剥离贷款1.31亿元;四是电信部门贷款集中管理,上划省公司贷款0.28亿元。上述四项影响我市贷款增长6.39亿元。如果把这些因素考虑进来,我市金融机构对贷款的发放仍然是很积极的，实际增长的额度比去年同期要高，这在目前全国、全省贷款投放减少的情形下是难得的。今年信贷投放有以下几个新的变化：一是农业信贷投入明显增加。1-9月，全市涉农金融机构新增贷款8.63亿元，同比多增2.3亿元，其中农行和农村信用社分别新增贷款2.41亿元和6亿元，为支持全市农业产业结构调整、农业生产、农民增收、小水电开发、农产品加工龙头企业的发展，发挥了积极作用。二是房地产信贷业务压缩。受国家宏观调控政策的影响,1-9月,全市新增自营性房地产贷款1.62亿元，同比少增1.37亿元;委托性住房贷款新增0.76亿元,同比多增0.2亿元。今年新增的房地产贷款主要用于个人,对于房地产开发商的贷款今年只增加了0.43亿元,同比少增1.79亿元,对房地产开发业务的过热发展起到了一定程度的抑制作用。三是票据业务发展前景不容乐观。今年以来票据签发及贴现业务虽呈恢复性增长，1-9月，全市累计签发银行承兑汇票额2.52亿元，比同期增加0.24亿元；累计办理票据贴现7.14亿元，比同期增加4.24亿元。9月末，全市贴现余额2.28亿元，同比增加0.34亿元。但随着长丰集团迁址长沙,我市票据业务也失去了一个主要的票源,未来票据业务的发展前景不容乐观。

    （三）现金回笼增多。1-9月，全市金融机构现金累计收入666.54亿元，比同期增加117.92亿元；现金累计支出650.08亿元，比同期增加115.52亿元；净回笼现金16.45亿元，同比多回笼2.36亿元。现金回笼渠道出现新的变化，商品销售收入、税款收入和汇兑收入增幅较大，同比分别增长26.4%、59.4%和53.2%，同比多回笼现金12亿元，而储蓄存款净回笼则比去年同期少了5亿元。银行代发工资业务增长较大，累计支出9.98亿元，同比增长30.58%。

    （四）信贷质量改善。9月末，全市国有独资商业银行五级分类不良贷款余额为27.99亿元,比年初减少2.09亿元,不良贷款率为32.1%,比年初下降3个百分点;农发行不良贷款余额为9.25亿元,比年初增加0.46亿元,不良贷款率为73.5%,比年初上升2.8个百分点;农村信用社"一逾两呆"贷款余额11.26亿元,比年初减少1.53亿元,不良贷款率为23.5%,较年初下降7个百分点。

    （五）经济效益增长。9月末，全市金融机构实现利润0.65亿元，是去年同期的18倍。除政策性银行外，四家国有商业银行和农村信用社已全部实现盈利。利润的增长主要体现在三大块：一是利息收支扎差较同期增收0.45亿元;二是由于富余资金增多,金融机构往来收入增加0.42亿元;三是中间业务收入倍增,同比增收0.25亿元。

    从当前国家宏观调控政策的走势以及明年春节推后等因素进行判断，今年第四季度，我市金融运行将继续保持平稳增长态势，各项存贷款增长不会有大的波动，预计全年各项存款新增额为40亿元左右、各项贷款新增额为8亿元左右。

    二、金融运行中需要关注的问题和风险

    从今年前三季度全市经济、金融运行情况看，我们认为，国家宏观调控政策的实施虽未对我市经济发展和金融运行造成大的负面影响，但当前金融运行中的一些问题确需引起有关方面的高度关注：

    （一）资金供求矛盾突出。一方面金融机构信贷资金大量富余，全市存贷差资金越来越大，已由年初时的90.5亿元增加到117亿元，富余资金不断增多；另一方面企业融资难问题越发突出，许许多多的中小企业在寻求发展的过程中难以得到金融机构的信贷支持。企业融资难的问题除企业自身因素外，就金融方面而言，主要难在四个方面：一是贷款权限上收，市级分行心有余而力不足。今年以来，由于国有商业银行改制上市，建行、中行的贷款权限已全部上收；市农行虽然被赋予了较大的贷款自主审批权限，但这种权限仅限于不需新增贷款增量指标，靠收回旧贷来发放新款。二是银行信贷门槛提高，地方产业条件与有关信贷政策有差距。近几年来，国有商业银行受"抓大放小"政策的影响，其经营理念和信贷管理体制发生了很大变化，国有商业银行贷款主要投向大中城市、大型企业、国家重点工程项目，贷款门槛提得很高。目前，我市的一些招商引资项目及部分重点建设项目与当前国家的部分信贷政策和信贷管理制度有差距，难以得到信贷支持，影响其社会效益和经济效益的发挥。比如，对二级公路建设项目，工行要求日车流量须在2000辆以上才予支持，农行则原则上不对二级及其以下公路发放贷款；对于小水电项目，农行要求单机容量必须1万千瓦以上、工行则要求单机容量必须2.5万千瓦以上才予以信贷支持；对于由市分行审批的3000万元以内的企业新增流动资金贷款，银行一般要求企业信用等级必须在2A以上。很显然，对于我市的许多中小企业及相关项目而言，一般都很难达到如此之高的放款条件。三是企业信用评级条件过高。目前我国商业银行所通行的企业信用等级评定办法基本上是依据对大中型企业的要求而设置的，没能根据我国目前中小企业发展的主客观条件对评级指标进行调整，使得绝大多数的民营中小企业均难以达到银行的信用等级评定要求，无法得到信贷支持。四是部门收费过高影响了贷款的发放。现在银行发放贷款均要办理相应的抵押手续。据大部分企业反映，一些管理部门在办理抵押手续时费率较高，增加了企业贷款的难度，加大了企业的管理成本。

    （二）不良贷款"双降"工作面临挑战。全市商业银行信贷资产虽有所改善，但降幅不大；而银行政策性不良资产不降反升、高居不下，这些都给"双降"工作带来了很大的困难。目前，国有商业银行不良贷款中，"损失类"贷款占了51.5%，全面完成"抓降"任务仍十分艰巨。

    （三）企业恶意逃废债现象较为严重。社会信用环境较差、信用观念淡薄、恶意逃废金融债务现象严重，是当前金融运行中一个较为突出的问题。尤其是在当前国有企业改革过程中出现的不规范的改制、兼并、破产等，严重打击了金融部门信贷投放的信心，银行成了"冤大头"。据市农行统计，近年来，全市改制、兼并、破产的企业涉及农行信贷的有318家，涉贷本金7.7亿元、利息3.9亿元。这些企业在改制过程中一般没有或根本没有考虑归还银行的贷款问题，不仅挫伤了银行信贷投放的积极性，也对正常经营企业产生了严重的负面影响。

    三、2005年金融运行形势展望

    2004年前三季度，在国家宏观调控政策的大背景下，我国国民经济发展取得了9.5%的增速，而我市经济增速更是达到了11.2%。因此，可以预见2005年我市经济、金融运行仍会得到良好发展，全市各项存款预计新增50亿元，各项贷款将新增15亿左右。

    首先从政策面看，国家通过加大宏观调控力度，在控制部分行业投资过热、避免出现通货膨胀方面已取得明显成效。但同时也面临能源、运输仍较为紧张、资金出现体外循环隐患、土地征用解冻后投资是否快速反弹等诸多矛盾和不确定因素。因此，国家后期的宏观调控政策必然会从以行政手段为主转向以市场、经济手段为主上来，包括选择适当时机提高存贷款利率、降低国债发行规模、调低实际税率等。这种政策的改变，将有利于进一步吸引民间投资、加大国企改革、鼓励消费信贷等。宏观政策面的调整将更有利于地方经济发展。

    其次从实际面看，1、我市作为农业大市，受中央一号文件的积极影响，明年我市农业产业结构将得到进一步调整，粮食、烤烟、水果、养殖、林业开发将会进一步增强，农民收入将进一步得到提高；2、洛湛铁路永州南段明年将正式动工，未来两年内对带动永州的民间投资以及信贷资金的增长将起到积极的促进作用；3、明年国家将对农村信用社体制进行改革，这对促进信贷投入、支持地方经济发展必将起到积极的推动作用。

    四、促进经济金融协调发展的几点建议

    （一）认真研究国家宏观调控政策，不断优化投资环境，加大有效信贷投入。国家实施宏观调控政策，并不是"一刀切"，也不是"急刹车"，而是有保有压，有所侧重。因此，各级政府及各金融机构都应当加强对当前国家宏观政策的研究，不断调整产业结构，优化投资环境。政府及各有关部门要认真研究经济与金融之间的关系问题，切实加强社会信用环境的整治，打击逃废金融债务行为，规范信贷中间环节的收费，减少抵押资产的评估、登记、担保等方面的环节和收费项目，降低收费标准，实行差别费率，为中小企业创造一个宽松、便利的融资环境。各金融机构要找准市场定位，从永州的实际出发，主动寻找优质客户，积极向上级反映经济欠发达地区的实际情况，积极申报信贷项目，对有市场、有效益、有信用的中小企业给予大力支持，切实解决中小企业贷款难的问题。

    （二）坚决落实各项农业政策，促进农村经济更好发展。把增加农民收入作为一项长期的工作任务，坚持把解决农业、农村和农民问题作为全局工作的重中之重来抓。要不折不扣落实和兑现农业政策，切实巩固税费改革成果，防止农民负担反弹。要继续抓好农业结构调整。在确保粮食播面和总产的基础上，大力发展优质稻，经济作物要增加名、特、优产品的比重，引导农产品向无公害方向发展；要继续整顿农村市场经济秩序，稳定化肥、农药等农资价格；要立足我市的农产品资源优势，继续优化农产品生产的区域布局。要按照面上抓产业化，点上抓现代化的思想培育优势产业，扶持龙头企业发展，加大专业化、规模化经营力度，使我市农业不断向规模化和集约化方向发展，真正把资源优势转化为产业优势。要加大农村公路、电力、通讯等基础设施建设的力度，特别是水利建设的力度，增强农业抵御自然灾害的能力。农村金融机构要进一步加强和改进农村金融服务，大力筹措信贷资金，加大对种子、化肥、农药等农业生产资料和农业产业化龙头企业的支持，切实做好支资资金供应；要进一步加强农户小额信用贷款、农户联保贷款和农村扶贫贴息贷款的管理，不断扩大贷款履盖面，支持具有一定生产经营能力、市场意识强、守信用的农户扩大合法经营，勤劳致富；要大力支持农业产业化经营和各类农产品的深加工，对"公司+农户"性质的订单农业、特色农产品加工业和有市场发展前景的乡镇企业进行重点支持，注意培育地方品牌，充分发挥其扩大就业、活跃市场的辐射功能。

    （三）继续突出投资拉动，切实加大招商引资工作力度。对于我们这种经济欠发达地区，没有较强的投资拉动，要想持久实现经济快速健康发展，根本不太可能。因此，首先是要加大项目管理力度。对重点项目的确定应该是少而精，集中有限资源，保证建设工程按质按期投产；其次是要加大项目争取力度。抓好新项目的储备、评估、论证、审批和申报等工作，做到成熟一批、申报一批、建设一批，形成项目梯次建设的格局；要以提质扩容为主线，改善城市环境为根本，进一步加大我市城建、交通、电力、供水、公共卫生等基础设施建设；要坚持政府投资与社会投资两个层面齐头并进，突出民间投资；坚持计划投资与市场融资相辅相成，突出招商引资，不断促进投资从外延式扩展向内含式提升转变。对部分低水平、污染严重、耗能高、资金不落实的项目进行必要的限制与引导，防止出现低水平重复建设造成新的结构性问题和严重浪费。 

    （四）推动社会征信系统（信息征集管理系统）建设，切实为我市经济金融发展创造良好的环境。一是建立有关信息披露制度。在国家有关信息披露制度出台之前，人行永州中心支行可授权当地媒体对金融业有关信息予以披露，或定期向社会开放有关信贷征信信息；二是建立信贷征信协调机制。首先在银行业内部，第二步扩大到证券、保险公司，最后一步扩大到工商、税务、海关、技监、公安等行业及政府有关部门；三是建立失信惩戒机制。定期公布与通报失信的企业和个人，建立红黑黄名单制度；四是充分发挥信贷登记咨询系统的作用。各行、社系统操作人员登录信贷资料和信贷数据要做到准、快、全。对有不良信贷记录的企业和个人要及时登录并通报，对执行信贷征信系统制度不力的单位和个人要进行检查，对问题严重的要严厉处罚。

[永州市统计局综合科 蒋志松 黄赞校 供稿]