今年以来，在国家宏观调控政策和地方经济发展产业政策的科学指引下，张家界市各金融机构围绕打造世界精品旅游的总目标，大力拓展各项业务，各项存款增速趋弱，信贷投放持续增长，经营效益不断增加。
一、上半年全市金融运行情况
6月末，全市各金融机构各项存款余额为119.8亿元，比年初增长13.8亿元,增幅为13.02%，同比回落2.92个百分点，增速仅次于娄底，与郴州并列全省第2位；各项贷款余额99.08亿元,逼近百亿元关口,比年初增长10.52亿元,增幅为11.88%，同比小幅回落0.36个百分点,增速领跑大湘西地区，居全省第4位。全市金融机构实现利润12085万元，首次实现盈利半年过亿元。
㈠存款增速回落，各类存款波动较大。
自去年6月以来，股票市场持续火热，居民投资理财意识增强，储蓄存款部分向资本市场分流；受宏观调控政策影响，银行信贷政策适度从紧，企业资金流动性趋紧，企业存款增长力度削弱。受上述因素的影响，张家界市各金融机构各项存款总体增长，但增速同比有所回落。
——股市火热激发居民投资热情，储蓄资金分流效果明显。6月末，全市金融机构储蓄存款余额为80.45亿元，比年初增加9.77亿元，增长13.81%。在居民养老、教育、医疗、住房四大预防动机的支撑下，储蓄存款总体承平稳增长态势。但在火热股市的刺激下，居民投资意识增强，在4月份全市金融机构储蓄存款出现了少有的负增长,储蓄资金分流效应逐步显现。一是居民投资理财行为多样化。炒股、基金、国债和银行理财产品都成为居民投资的热点。以张家界市一商业银行为例，该行上半年储蓄存款增长1.1元，同时国债销售0.13亿元、基金销售0.54亿元、理财产品销售0.44亿元, 其中基金销售金额是去年同期的5.5倍，三种投资方式分流了该行约1亿元的储蓄资金。二是收入的高增长并没有带来储蓄存款的大幅上涨。2007年6月全市城镇居民人均可支配收入4995元，增长17.8%；农民人均现金收入1128元，增长23.1%，分别高于去年同期12和8.7个百分点，而储蓄存款增幅为13.81%，仅高于去年同期0.55个百分点。三是储蓄存款活期化趋势增强。上半年全市金融机构新增活期储蓄存款6.05亿元,新增定期储蓄存款3.78亿元,新增储蓄存款中活期与定期的比例由去年同期的57:43调整为今年6月的62:38,活期储蓄的比重进一步提高。6月份以来，股市出现了持续盘整，居民的投资风险意识进一步增强，但储蓄存款活期化的趋势表明了居民投资热情依然不减。
——企业存款增长减缓，企业资金流动性趋紧。6月末，企业存款余额为23.22亿元，比年初增长3.25亿元,增幅为16.3%，同比少增0.87亿元或8个百分点。企业存款增幅减缓，反映了企业资金状况依然紧张。一是移动、电信、烟草、石油等等中央企业营业款资金定期大量上划，而本地企业多为小型企业，资金周转较为紧张。二是今年以来银行信贷政策承收缩态势，银行项目贷款到位时间有所滞后，企业支付的工程款和拆迁补偿款大量增加，自有资金减少。龙阳公路工程项目部和火车新站项目部支付工程款和民工工资2000万元，机场扩建对搬迁户发放拆迁安置款1500万元。
㈡依托地方特色经济优势，信贷投放稳定增长。
——从整体分析，信贷周转次数略有提高。今年上半年全市金融机构累计发放各项贷款25.67亿元,累计收回各项贷款15.34亿元,贷款周转次数为0.32,比去年同期加快0.02。其中：国有商业银行累计发放各项贷款15.4亿元,累计收回各项贷款10.19亿元,贷款周转次数为0.29,比去年同期提高0.01。贷款周转次数小幅加快表明金融机构信贷运转效率有所提高。
——从信贷投放分析，具备地方特色经济优势的产业仍是信贷投放的重点。旅游是张家界市的支柱产业,水电、公路、城市基础设施建设、特色旅游发展也是西部大开发政策要求优先建设的项目。张家界市国有商业银行信贷投放立足于张家界市特色经济优势，将旅游、电力、房地产、交通作为重点支持产业。2007年上半年张家界市四家国有商业银行对旅游行业投放贷款3.09亿元、对清洁能源-水电项目投放贷款1.7亿元、对酒店、住房、商铺开发为主的房地产项目投放贷款1.21亿元、对交通建设投放贷款0.6亿元。农村信用社全力支持新农村建设，发放农业贷款3.42亿元。为活跃旅游消费市场，张家界市各金融机构对流通领域的部分中小企业投放贷款0.46亿元。
——从机构分析，商业银行和农村信用社仍是信贷投放主体，政策性银行的商业性贷款分额增加，邮政储蓄信贷投放有了新突破。农村信用社贷款比年初增长4.84亿元,占全市金融机构贷款增长总额的45.97%，四家国有商业银行贷款比年初增长5.17亿元, 占全市金融机构贷款增长总额的49.15%。农发行进一步涉足商业性贷款领域，加大了对农副产品加工收购企业、农业产业化龙头企业、农村基础设施建设和农村流通体系建设项目的商业性贷款投入，上半年该行商业性贷款增长占该行贷款增长总额的90%，贷款增长5088万元，同比多增6436万元（去年同期下降1348万元），在金融机构贷款增长中赢得了4.84%的份额。今年6月1日张家界市邮政储蓄13个经营网点正式开办定期存单小额质押贷款业务，这是张家界市邮政储蓄机构首次涉足信贷业务，6月份一个月张家界市邮政储蓄机构发放45万元，结束了张家界市邮政储蓄"只存不贷"的经营格局。
——从期限结构分析，中长期贷款和短期贷款结构失衡的状况有所改善。国有商业银行短期贷款份额得到提升，贷款长期化态势得到改进，贷款增长中，短期贷款和中长期贷款的比例由去年同期的6：94调整为今年6月的24：76。农村信用社中长期贷款份额得到提升，贷款短期化趋势有所改善，贷款增长中，短期贷款和中长期贷款的比例由去年同期的98：2调整为今年6月的87：13。
——股市的财富效应和居民收入增长，双向拉动消费信贷升温。去年6月以来股市持续走高增加了投资者的收入，公务员工资以及春节前后单位奖金发放、务工收入回流带动了居民可支配收入的增加。购房、购车成为人们使用支配手中财富的重点，同时也带动了消费信贷市场。6月末，全市金融机构消费贷款余额为9.1亿元，比年初增长1.16亿元,同比多增3.64亿元，其中个人住房贷款7.07亿元、汽车贷款0.46亿元，比年初增长0.59亿元和0.2亿元。
㈢金融机构效益不断改善。
6月末，全市金融机构（不含人行）实现利润12085万元，同比增加赢利4097万元，经营效益明显改善。其中国有商业银行实现利润10166万元，同比增盈2727万元；农村信用社实现利润1632万元，同比增盈1337万元；农发行实现利润287万元，同比增盈33万元。金融机构经营效益同比明显改善，主要原因是：随着社会信用体系建设不断完善，企业和个人诚信意识不断增强，银行信贷投放规模不断扩张，带动银行贷款利息收入快速增长。
二、经济金融运行中值得关注的现象与问题
㈠国家的宏观调控政策趋紧,经济发展中不确定因素增加。今年以来，我国经济继续保持平衡快速发展，但存在着工业增长偏快、外贸顺差达大、投资增速高位运行、流动性过剩突出、价格上涨压力加大、节能减排形势严峻等突出问题。上半年，央行两次上调了存贷款基准利率，5次上调存款准备金率。6月全国人大常委会审议批准了财政部发行15500亿元特别国债购买外汇的议案，以实现财政政策和货币政策的协调配合，确保宏观经济稳定运行。相关政策的出台，必然会给张家界市在争取资金和项目上增加难度。上半年张家界市国有商业银行贷款同比少增1.07亿元,重点工程项目也因资金到位不及时进展较缓。在调查中，张家界市3家银行反映由于总行的信贷规模控制，省行信贷资金较为紧缺，下半年信贷项目审批难度加大。
㈡消费物价上涨较快，波及民生稳定。今年以来种植养殖成本随着生产资料价格和农村劳动力价格的上涨而大幅上升，农产品价格出现恢复性上涨。同时，供需结构的失衡和部分地区的疫情也助长了物价上涨的压力。在猪肉价格持续上涨的带动下，市辖区消费价格指数在6月份更是达到了4.98%的高位，与居民生活密切相关的食品类价格同比上涨了13.17%。这给居民生活尤其是低收入家庭带来一定影响。同时消费物价较快上涨，在一定程度上也增加了居民对经济过热和通货膨胀的预期，增强居民在股市、房地产等方面的投机动机，增加经济泡末。
㈢环保和出口退税政策的出台，对张家界市经济发展提出更高要求。张家界市是著名的风景名胜区，以旅游立市，由于资金、技术等多方面的原因，张家界市部分企业自建设投产以来，污染仍为严重。6月份市人民政府责令7家污染企业停产治理。这7家企业是张家界市各区县的支柱产业、财税大户，也是张家界市的工业支柱，但在经济增长的"好"与"快"之间，"好"处于优先位置。另外《风景名胜区条例》自2006年12月1日起施行，在景区规划建设提出了新的要求，这也是一种环境保护。针对贸易顺差过大的顽疾和抑制"高耗能、高污染、资源性"产品的出口，2007年7月1日我国将执行新的出口退税政策。张家界市出口企业的重点"服装、鞋帽"等出口退税率由13%调整至11%。张家界市出口企业提高产品技术含量和档次、走内涵式增长道路的转型迫在眉睫。。
㈣农村信用社信贷投放进度过快。6月末，张家界市农村信用社新增贷款4.84亿元,同比多增1.42亿元，增长28.8%，高于全市金融机构贷款增长速度16.9个百分点。农村信用社加大信贷投放，服务农村经济本无可厚非，但上半年农村信用社信贷高增长是建立在高负债和较高的存贷比基础之上，贷款增长基础不稳。上半年张家界市农村信用社借入支农再贷款1.05亿元，并向省联社拆入资金1.8亿元，6月末张家界市农村信用社存贷比达87.3%，搞出75%的监管标准12.3个百分点。上半年较高的存贷比例必然制约着下半年农村信用社信贷投放的规模，农村信用社全年信贷均衡投放的理想状态难以保证。
㈤农村金融市场竞争力度加大。随着农村信用社资金网络的开通、农业发展银行商业性贷款业务不断拓展、邮政储蓄涉足信贷领域，农村金融市场的活力增强，竞争意识提高。今年上半年张家界市邮政储蓄存款增长只有去年同期的78.6%，而农村信用社借助网络优势储蓄存款增长是去年同期的215%。农业发展银行信贷已形成以支持粮棉油购销、储备等传统业务为主体，支持农林牧副渔产业化和支持农业综合开发、农村基础设施建设为两翼的格局，依靠其利率相对较低的优势，对优质农业企业有较强的吸引力，其业务范围和市场份额正不断扩大。邮政储蓄开办了定期存单小额质押贷款业务，从低风险业务入手，进入农村信贷市场。
㈥金融运行中的"快"优于"好"。今年上半年张家界市金融机构存款、贷款增长速度均在全省处于领先位置，但从绝对额上分析，无论是余额还是增量，张家界市存贷款都在全省处于后三位。张家界市是一个欠发达地区，居民投资意识和渠道与发达地区有较大差距，存款增速是建立在股市对储蓄资金分流效应有限的基础之上。同时，上半年信贷增长中国有商业银行增长力度削弱，贷款增长是建立在农村信用社超负荷运营基础之上。在信贷投向上，国有商业银行信贷资源集中于公益性、长期化的基本建设项目和水电开发项目，中小企业融资"瓶颈"没有有效疏通，地方经济发展缺乏实体支撑，地方财力短缺。在融资结构方面张家界市企业资金几乎完全依赖银行贷款的现状，间接融资比例过高。
三、下半年经济金融工作的着力点
㈠立足地方经济特色和政策优势，科学应对宏观调控。今年湖南省旅游产业大会提出将旅游业发展成全省的支柱产业，张家界市也提出了建设世界旅游精品的目标。现阶段张家界市大力推进城市建设，发展旅游商品产业集群，实现旅游产业提质升级，符合国家产业政策导向，也是省内积极鼓励和支持的。另外国家西部开发政策也提倡加大对西部地区建设资金、财政转移支付、金融信贷支持的投入力度，可以说张家界当前的经济发展既有特色优势，又有政策扶持，张家界经济发展的主导是属于国家宏观调控支持和鼓励的。目前货币、财政、信贷方面的一些措施对张家界市经济发展争取项目和资金增加了一定难度，但只要我们充分发挥经济特色优势和政策优势，抓产业、抓投资、抓城市，正确把握宏观调控导向，就能够实现又好又快的经济发展。
㈡培育上市企业，改善融资结构。去年以来张家界市资本市场逐步"回暖"，居民投资意识得到大幅提高，这给优质企业上市融资提供了一个宽松的平台。张家界市企业上市融资工作已经起步，一批已经符合或者接近符合上市条件的企业开始成长起来。要认真组织上市资源，及时将符合产业政策、产品有市场、有潜力且效益较好的企业纳入拟上市公司名单；有针对性开展推广培育工作，选择有潜力或具备一定条件的企业，特别是符合条件的旅游企业、科技型中小企业，进行重点培育和扶持，创造条件上市；要加强对企业境内外上市的培训，开展上市推介活动。通过企业上市，在改善融资结构的同时，让张家界市经济发展享受到股市火热带来的实惠。
㈢培育重点项目，改善经济发展环境，增强经济增长后劲。在第四届"珠洽会"上，张家界市签约项目12个，签约项目涉及基础设施、农业产业化、文化旅游、科技和服务等多个领域，签约资金49.6亿元，这些项目将成为张家界市未来的经济增长点。但重点项目培育、发展、建设需要一个有序、宽松、公平的经济环境。要着力改善经济发展环境。在硬件环境方面，要有步骤地加快各项基础设施建设；在政务环境方面，各职能部门要依法行政，增强服务意识，提高办事效率；在政策环境方面，要给予非公有制经济正常的同民待遇，使其平等地参与市场竞争；在金融生态环境方面，要加强诚信体系建设，加快组建信用担保公司；在社会环境方面，要不断优化市场竞争秩序和施工环境。
㈣优化配置农村金融资源，合力推进新农村建设。农村金融机构业务发展目前存在着交叉和重叠现象，农业发展银行的商业性贷款和邮政储蓄的小额贷款正处于探索、发展阶段，农业银行正处于改革上市准备阶段，涉农金融机构在农村金融服务方面各有所长，但自身的特色和优势并没有充分体现。目前提高农村金融服务水平首先要解决涉农金融机构定位不准问题，合理驾驭农村金融"四驾马车"，从数量和质量上不断改进农村金融服务。各类涉农金融机构要避免业务发展初期的过度竞争，在支持农村经济发展中找到自己的优势和长处，推进特色金融服务，实现强强联手和优势互补，共同为新农村建设，构建一个公平、高效的金融服务平台。
㈤寻找新的利润增长点，提高银行经营效益。目前利息收入仍是张家界市金融机构收入的主要来源，6月末，全市金融机构利息收入占整个营业收入的56%。2006年6月以来的三次加息，金融机构存贷款利差已由2006年6月末的3.6,回落到现在的3.41(以一年期存贷款基准利率为例)。同时国有商业银行利息收入和利息支出的对比也有2006年6月的5.11:1,回落到2007年6月的4.83:1。随着存款的平稳增长和利息的刚性支出，存贷款利差收益空间的逐步压缩。银行是金融中介，当前股市的确分流了银行的储蓄资金，但居民理财方式的多样化及其带来的中间业务，为银行利润增长提供了新的渠道。2007年上半年张家界市一商业银行中间业务收入为723万元，中间业务支出为32万元，收入是支出的21.6倍。可见中间业务是一种低投入高产出的金融业务，也是张家界市银行现阶段需大力发展的新的利润增长点。
㈥把握信贷投放节奏，促进经济均衡发展。信贷投放过于集中和进度过快，容易引发产业过热和投资过快，不利于经济金融的和谐发展。目前国家经济发展将质量和效率放在了经济发展速度之前，要求经济发展又好又快。信贷投放应在把握地方经济发展规律的基础上实现均衡投放，不要为了追求短期目标和当前利益，快节奏投放贷款，这样容易导致经济发展头重脚轻，经济发展过程中一些合理的信贷需求难以满足，经济发展前后波动较大，也容易积累信贷风险。信贷投放应在时点分布、期限结构等方面实现均衡投放，以确保经济稳健发展。
[张家界市统计局 李朝晖 供稿]
